欧洲央行官员Pereira称6月会议将把价格上涨纳入考量

2025年报明确写道:俄罗斯天然气管道供应彻底停止，欧洲寻求海运进口以填补需求缺口。欧洲是全球LNG需求增长主要来源。公司油轮船队运力世界第一，LNG运输收入占比10.7%，外贸收入占比75.4%，直接受益于欧洲能源供应链中断带来的LNG海运需求增长。

2025年11月公告，全资子公司与欧洲某能源企业签署海上风电场过渡段独家供应合同，金额13.39亿元(占2024年营收35.41%)，2027年交付。国外收入占比74.5%，是亚太唯一向欧洲海上风电市场大规模出口海工产品的企业。欧洲能源危机加速可再生能源转型，公司直接受益。

新闻明确提到化肥受冲突影响致供应中断和价格上涨。公司钾肥(氯化钾)收入占比97.7%，在老挝拥有263.3平方公里钾盐矿权(折纯氯化钾储量超10亿吨)，已建成我国首个百万吨级境外钾肥项目，全球化布局使其能直接受益于欧洲化肥供应紧张带来的价格上行周期。

国内最大钾肥工业生产基地，钾产品(氯化钾)收入占比77.6%。俄乌冲突持续影响全球化肥供应链，俄罗斯化肥出口受限叠加欧洲天然气高价致欧洲化肥减产，国际钾肥价格获得支撑，公司作为国内钾肥龙头充分受益于价格联动。

2026年1月公告17.5万方LNG运输船海瀚轮交付，明确表述紧抓全球能源转型与航运市场发展战略机遇、稳步推进自有LNG船队建设。油轮运输收入占比36.5%，欧洲LNG海运需求因俄气断供而大增，公司LNG运力布局正逢其时。

磷肥行业龙头，化肥总营收占比56%(磷肥32%、复合肥13.5%、尿素10.3%)，国外收入占比13.2%，利润占比30.8%。新闻提及的冲突持续影响全球化肥供需格局，公司作为国内最大的磷肥出口企业之一，受益于化肥价格高位运行。

全球规模最大的稀土企业，冶炼分离产能20万吨/年以上(全球第一)，稀土产品收入占比77.4%。新闻明确将关键初级材料列为受冲突影响领域，稀土作为战略关键矿产，供应紧张预期下价值凸显，公司作为全球稀土供应龙头直接受益。

钨钼业务收入占比43.6%(利润占比67.9%)，稀土业务收入占比13.4%。钨被多国列为关键战略矿产，国外收入占比13.5%。新闻提及的冲突影响关键初级材料供应链，钨作为高科技产业(半导体、军工)不可或缺的战略金属，供应趋紧预期下价格存在上行空间。

国内锗产业链最完整的企业，锗产品涵盖材料级、红外级、光伏级、光纤级全系列，锗在红外光电、光纤通信、半导体领域战略价值突出。锗是中国出口管制关键矿产，新闻提及的关键初级材料供应中断逻辑下，锗的战略价值和价格预期同步提升。

中国稀土集团旗下上市平台，稀土氧化物收入占比74.6%，拥有湖南唯一离子型稀土矿采矿权。新闻提及关键初级材料受冲突影响，稀土作为国家战略资源，在中美欧博弈背景下战略地位持续强化，央企稀土龙头受益于资源价值重估。