字节跳动洽谈采购联发科AI芯片用于数据中心建设，2026年资本开支或达700亿美元

长江证券2026-06-16研报列字节跳动为其云计算业务头部客户（与Nvidia、AWS、谷歌并列）；26Q1 AI ASIC服务器出货同比+3.2倍、AI GPU机柜+3.8倍。字节2026年capex或达700亿美元（超上年两倍），AI服务器与ASIC服务器代工订单直接受益。

2025年报明确披露已为字节跳动、腾讯、阿里等大型数据中心提供大量制冷产品及系统，覆盖冷板、CDU、液冷工质等端到端液冷全链条。字节数据中心建设提速将直接抬升机房温控与液冷采购量。

国信证券2026-05-25研报：公司已成为字节跳动等国内头部互联网厂商的核心供应商；2026年5月中标国内头部互联网企业HVDC高压直流预制舱大额订单，MyPower电力模块已批量交付。数据中心供配电环节直接受益。

开源证券2026-06-02研报：与字节、阿里、腾讯建立稳定合作，2024年先后中标阿里、腾讯、字节下一代交换机产品JDM研发标；公司为白盒交换机龙头，字节数据中心网络设备采购直接受益。

财通证券2026-06-02研报：公司发行股份收购秦淮数据100%股权，秦淮深度绑定字节跳动等头部AI客户（收入占比超80%）；另有30万套/年液冷冷板产能并与中际旭创战略合作。字节capex翻倍直接放大IDC机柜需求。

2025年报点名客户涵盖字节跳动、华为、三大运营商等，数据服务板块营收同比+51.42%；公司自2011年布局数据中心液冷，曾与浪潮信息合作定制液冷服务器。直接受益字节算力基建加码。

2025年报披露已覆盖下游客户与最终使用方包括字节跳动、Google、腾讯、阿里、Nvidia、xAI等；企业级SSD随AI服务器出货放量，字节AI数据中心存储采购直接贡献业绩。

中金公司2026-04-30研报：1Q26算力产品营收占比提升至27%，算力产品已规模突破阿里、腾讯、字节等头部客户，自研大容量交换芯片、网卡、DPU及无背板超节点。字节服务器与网络设备采购受益。

国内头部第三方AIDC运营商，数据库概念标签含字节跳动概念；天风证券2026-06-22研报：已交付行业首例单体100MW智算中心、规划总算力6GW；中原证券2026-04-13：2025年前三大客户占比49%/24%/21%高度集中。字节数据中心扩张核心承接方。

国海证券2026-05-10深度：国内芯片定制服务龙头，AI ASIC占定制业务70%+，设计能力已突破7nm，客户含大型互联网公司与云服务商；华创证券2026-04-20：CSP超6500亿美元Capex大部分流向定制芯片。字节洽购联发科ASIC在A股的最直接对标标的。

诚通证券2026-05-06研报：阿里、字节跳动等头部厂商2025年资本开支超千亿元，为国产AI算力芯片带来增量需求；公司DCU规模化应用稳步推进，研发占收入比超30%，是字节推理算力国产化的备选路线。

银河证券2026-04-24研报：公司在国内头部云厂商客户中稳居主要供应商地位、中标份额保持领先，期末合同负债同比大幅增长；800G/1.6T高速光模块与DCI放量，字节数据中心互联光模块采购的核心受益方。

东海证券2026-04-10研报：芯片定制业务主要为AI应用的ASIC芯片且订单饱满，是基带SoC+ASIC双线布局的稀缺标的。字节转向ASIC定制采购验证云厂定制芯片趋势，公司为A股联发科ASIC业务模式的对标者之一。

国内AI服务器龙头，华创证券2026-04-18研报：液冷服务器连续四年中国第一、2025年营收1647.82亿元(+43.25%)；与国内头部CSP保持长期大客户关系并推出64路国产AI芯片超节点SD200，字节服务器采购核心候选供应商。

招商证券2026-05-24：国内数据中心HVDC供电方案先行者，客户覆盖三大运营商与互联网头部厂商；2025年数据中心电源收入7.76亿元(+16.1%)、占比36%，华福证券：26H1数据中心营收占比达45.7%。受益字节数据中心供配电建设。