TrendForce：2026年光纤现货报价倍数攀升，数据中心需求短缺或延续至2028年
关联股票
全球光纤预制棒/光纤龙头，国内第一家拥有光棒产能企业，PCVD与VAD+OVD工艺兼备。中信建投2026-04-21研报指出，公司运营商G.654.E光缆集采以最大份额中标，'光纤价格大幅上涨，2026年公司利润弹性大'。2025年报披露已构建空芯光纤完整产业链，单根空芯光棒拉丝长度91.2公里，2025年助三家运营商完成全球首条空芯光纤商用线路，为TrendForce所述供需缺口下弹性最大的标的
全球光纤通信前3强，棒纤缆一体化+空芯/多芯光纤/MPO全品类布局。中金公司2026-04-27研报《光纤涨价驱动1Q26超预期》指出，2025年底以来G657A、多模光纤需求带动供需拐点、产品全面涨价，公司光通信利润释放超预期；华泰2026-05-02研报称其1Q26已切入北美数据中心长协。2025年光通信收入56.09亿元、利润占比18.5%，涨价直接增厚利润。
具备棒纤缆全链条生产能力，光棒产能份额行业领先。中金公司2026-05-01研报《光纤涨价和高电压海缆有望双轮驱动业绩高增》指出，2025年底以来电信G.652.D、数通/无人机G.657.A光纤价格大幅上涨，中天作为头部供应商充分受益，1Q26业绩超预期；预计2027年AI占下游需求35%。2025年光通信及网络收入占14.0%、利润占22.8%，海洋系列收入同比+74%。
中国信科旗下光通信全产业链厂商，主营含光纤预制棒、光纤、光缆及海底光缆，2025年报显示光纤线缆占收入18.7%、占利润22.3%，为国内光纤光缆主要供应商之一。与长飞同处武汉光谷，共享G.654.E骨干网集采与AI数据中心光纤需求拉动，TrendForce所述现货价年增2.8-5倍直接增厚其线缆业务盈利。
光通信为公司第二大利润板块（2025年占收入20.2%、利润29.4%），经营范围含光纤预制棒、光纤、光缆。浙商证券2026-05-07研报测算，公司2026-2028年光纤业务收入CAGR达84%；并援引黑龙江电信应急集采G.652.D 24芯光缆成交价约155.7元/芯公里，较2025年11月底部涨幅达178%，直接印证TrendForce现货价倍数攀升判断。子公司鼎芯光电另有100G EML
深圳国资旗下，拥有30余年光纤及光缆研发生产经验，经营范围覆盖光纤、光缆、光纤预制棒。2025年报显示线缆板块占收入79.7%、占利润85.1%，业务纯度高，光纤成品涨价2.8-5倍对其盈利弹性大；同时布局数据中心系列产品与综合布线，受益AI数据中心光纤消耗量增。
光棒制造上游核心耗材供应商：光纤半导体为公司第一大行业（2025年占收入51.2%、利润62.2%），光纤石英套管/石英棒是光纤预制棒沉积工序的关键材料。华泰证券2026-04-25研报明确指出，公司光纤石英套管业务受益于AI推动的全球光纤需求高景气（引华泰通信组2026-04-24《光纤光缆进入历史大周期》：光棒扩产周期18-24个月、供需缺口持续扩大），光纤厂扩产与满产将直接拉动石英套管需求。
国内特种光纤平台，特种光纤2025年占收入19.8%、利润24.9%，主业光纤环/保偏光纤（惯导军品占主导）。中信建投2026-06-02研报指出，公司持续研发可应用于激光器、水听器、算力中心的特种光纤新品类，'AI算力基建用光纤将成为公司未来增长的主要驱动力'。与TrendForce所述AI数据中心特种光纤需求方向一致，但当前AI相关收入占比低，属前瞻性关联。
江苏吴江光电线缆基地企业，产业覆盖光纤预制棒、光纤、光缆（2025年报光纤光缆占收入5.3%、利润5.0%，另通信电缆占26.6%），产品结构与涨价周期方向一致，但光纤光缆收入占比低，涨价弹性弱于棒纤缆一体化龙头，属板块内补涨性质标的。