国家统计局：1—9月份全国规模以上工业企业利润增长15.5%

属计算机、通信和其他电子设备制造业，该行业1—9月利润同比+103.8%，居各工业大类之首。2025年报显示云计算收入占比66.8%、通信及移动网络设备占33.0%，AI服务器与云设备需求正是电子行业利润翻倍的核心驱动，公司为该板块核心标的。

2025年报高端光通讯收发模块收入占比98.0%、利润占比99.3%，归属C39计算机通信电子设备制造业。行业1—9月利润同比+103.8%，AI算力带动的光模块量价齐升是行业利润高增主因，公司作为全球光模块龙头直接受益。

我国最大煤炭生产销售企业，2025年报煤炭分部收入占比75.0%、利润贡献居首，煤电运港一体化。煤炭开采和洗选业1—9月利润同比+57.0%，公司煤炭主业完全对应统计局点名的利润高增行业。

全球聚氨酯（MDI）龙头，2025年报化工行业收入占比99.0%，其中聚氨酯系列利润占比72.9%。化学原料和化学制品制造业1—9月利润同比+49.2%，公司是该统计大类中最具代表性的A股企业，直接受益行业盈利扩张。

2025年报油气和新能源分部利润占比40.7%、炼油化工和新材料占39.8%，原油产量948百万桶、天然气产量+4.5%。同时对应两条利好：石油天然气开采业利润+21.3%，且石油煤炭燃料加工业由亏转盈，公司双线受益。

中国铝行业唯一矿冶电一体化龙头，2025年报原铝利润占比62.8%、氧化铝占24.4%，主营完全归入'有色金属冶炼和压延加工业'。该行业1—9月利润同比+79.7%，公司作为全国最大原铝生产商直接受益。

中国最大海上原油及天然气生产商，2025年报油气销售收入占比82.7%、利润占比97.3%，为纯上游开采标的。石油和天然气开采业1—9月利润同比+21.3%，公司产量持续增长，业绩与该行业利润高度同向。

2025年报煤炭采掘行业收入占比87.8%、利润占比91.1%，主产优质动力煤及化工冶金用煤。煤炭开采和洗选业1—9月利润同比+57.0%，公司为陕西国资煤炭龙头，直接对应利润高增行业。

主导运营全球单体最大的4000万吨/年炼化一体化项目，2025年报炼油产品利润占比64.6%、石化行业利润占97.5%。统计局明确'石油、煤炭及其他燃料加工业由亏转盈'，公司为民营炼化扭亏受益的核心标的。

炼油能力排名中国第一、最大成品油供应商，2025年报炼油行业利润占比58.3%、勘探开发占19.0%。同时对应'燃料加工业由亏转盈'与'化学原料制品利润+49.2%'两条高增线，油气炼化一体化受益行业利润改善。

全球化铜金矿企，2025年报铜精矿利润占比28.4%、金锭24.1%，并含冶炼产铜、冶炼加工金等归入有色冶炼压延板块的业务。有色金属冶炼和压延加工业1—9月利润同比+79.7%，铜价量齐升支撑公司矿山产铜盈利。

全球规模最大稀土冶炼分离企业，冶炼分离产能20万吨/年以上，2025年报稀土产品利润占比87.6%。稀土冶炼分离归入'有色金属冶炼和压延加工业'，该行业1—9月利润同比+79.7%，公司为稀土板块直接受益龙头。

全球领先铜、钴、钼、钨生产商，2025年报铜金相关产品利润占比61.5%、矿山采掘业利润占83.1%。铜钴等有色品种景气上行，处于有色行业利润+79.7%的高增链条，但主业以采选为主而非冶炼压延，关联略间接。

2025年报原油及衍生品收入占比56.2%、利润占比84.3%，已由油服转型为油气资源型企业。石油和天然气开采业1—9月利润同比+21.3%，公司原油开采利润直接对应统计局点名的利润正增长行业。