财联社11月12日早间新闻精选

新闻第11条主角：全资子公司大连造船联合中船贸易签订20艘30.7万吨级VLCC原油轮建造合同，总额约172亿元。公司2026-03-31公告已签10艘VLCC（金额80-90亿元，美元结算），并披露大连造船系我国首家建造VLCC的船企、在该领域保持长期领先。但近5日主力资金净流出8.16亿元，订单利好已被提前反应，属兑现型事件。

新闻第11条直接点名：拟134.25亿元委托建造16艘30.7万吨级VLCC并开展租赁业务。公司2025-10-31已公告新建6艘同型VLCC（建造方为大连船舶重工），同期中远海能公告光租其6艘VLCC新造船，船舶租赁与能源运输闭环成型；本次16艘系原6艘方案的显著扩容，单笔金额较前次提升近4倍。

新闻第8条主角（君正股份即北京君正）：DRAM需求旺盛、产能紧张，已对大部分客户完成调价。公司2025年报（2026-03-28）明确：三星/美光/海力士将产能转向HBM，传统DRAM产能被大幅挤压，DDR4、LPDDR4严重不足引发缺货涨价潮；公司同时推进3D DRAM研发面向AI存储。近5日主力净流入2.59亿元，资金面与基本面同向。

新闻第9条直接点名：公司在互动平台否认M9被英伟达取消订货，称生产经营正常、订单饱满。据2024年Prismark全球刚性覆铜板排名，公司销售额全球第二；2025年报及业绩快报显示覆铜板销量与售价同比上升、叠加子公司生益电子高附加值占比提升，推动盈利显著增长。近5日主力净流出9.68亿元，11/10-11/11两日转为净流入，澄清后资金回流。

新闻第12条主角：与互联网企业A签署算力中心电力方舱集中采购合同，总额预估2.5亿元，公司承担整体集成与成套交付。2025年报披露公司具备面向通算/智算/超算数据中心高电压+大直流全链路供电方案，并研发HVDC以替换传统UPS；2026-03预中标中国华能升压站预制舱框架协议约9亿元。近5日主力仅净流出2653万元，资金面中性，市场尚未充分反映算力供电订单落地。

新闻第7条主角：拟投资约207亿元建设丙烯及下游高端新材料项目。2025年报显示公司坚持轻烃一体化路径，专注C2、C3产业链向下游高附加值延伸，已布局高端聚烯烃、α-烯烃、POE、EO下游衍生物、丙烯酸及酯下游新材料、SAP等；独山港基地拥有丙烯、聚丙烯、丙烯酸产能，高分子新材料与新能源材料项目仍在建设中。207亿元投资额超过其单一年度收入体量的相当比例，属公司史上最大手笔之一。

新闻第10条主角：筹划收购免税公司剩余49%股权，预计构成重大资产重组，股票停牌。公告链条清晰：2024-12-31完成重大资产置换置入珠海市免税企业集团有限公司51%股权并置出5家非珠海区域地产子公司；2025年10-12月披露向投捷控股转让格力房产100%股权。本次收购剩余49%将实现免税资产100%控股并表，完成全面去地产化、聚焦免税大消费主业。

新闻第6条中原厂告知涨价意向的对象正是渠道商。公司2025年报明确将充分发挥SK海力士核心代理商优势，把握2026年企业级存储需求旺盛机遇；自主品牌海普存储已推出企业级SSD与企业级DRAM并进入量产，2025年收入增长超40%，海普存储销售17亿元（其中四季度13亿元）并首次年度盈利。企业级颗粒涨价直接传导至其分销与自产业务价格与毛利。近5日主力净流出1.24亿元。

企业级存储最直接受益的封测一体化厂商。2025年报：企业级存储解决方案涵盖SATA SSD、PCIe SSD、CXL DRAM模组、RDIMM内存条，主要面向数据中心与服务器AI负载；自研RDIMM测试平台对DDR颗粒与模组全面测试。2026年一季报营收同比+341.53%，公司称受益于AI算力爆发与存储高景气周期、产品价格持续上涨，与新闻第6、13条（闪迪+13%、美光+11%、海力士+9%）共

生益科技在覆铜板环节最直接的同赛道竞品，也是M9订单传闻的第二落点。2025年报（2026-03-26）：公司为内资率先实现M2~M9全系列高速产品通过国内核心终端认证的CCL厂商之一，M6~M8已批量应用于国内头部算力客户，M9层级处于NPI项目导入阶段，并于2025年Q4在全球率先推出M10层级材料（仍在海外核心算力终端认证中）。若M9未遭取消，其认证进度同样构成验证。

M9覆铜板的上游树脂供应商。2025-09-24半年度业绩说明会中，投资者直接提问M9树脂是否独家绑定英伟达GB300，公司回复M9树脂具有更低介质损耗Df、低膨胀系数CTE，可显著提升信号传输效率，满足新一代服务器、AI、算力产业性能需求；并拥有3700吨产能的双马来酰亚胺树脂（BMI）。个股档案概念标签含英伟达概念、PCB板。

企业级存储涨价的直接传导对象。2025年报：企业级PCIe SSD与SATA SSD两大系列已完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配；已推出最大容量256GB的DDR5 RDIMM，企业级DDR5内存条覆盖16GB至256GB主流全容量，并完成AMD Threadripper PRO 9000WX认证、深化与AMD和Intel AVL官方认证合作。

M9/高速覆铜板最核心下游，亦是新闻第17条PCB环节自选化的映射标的。2025年报：AI服务器与HPC应用领域营收约30.06亿元，高速网络交换机及配套路由约81.69亿元，营收与利润双创历史新高；2026年2-4月连发公告新建高层数、高频高速、高密度互连、高通流高端PCB产能（年新增14万平方米），明确匹配高速运算服务器中长期增量需求。

VLCC超级订单潮的另一主角，印证中国船舶订单饱满。2026-03-31公告在中国船舶旗下一线船厂（大连造船及其下属船厂）新建10艘VLCC油轮，交船期2028年上半年至2030年下半年（2028年交付2艘），目的为巩固世界一流油轮船队市场地位、抢抓优质造船资源。与新闻第11条中国船舶20艘、中远海发16艘同属本轮油轮运力扩张周期。

恒力重工借壳标的，个股档案行业栏已变更为船舶。2026-02-12公告下属恒力造船（大连）15艘30.6万吨超大型原油运输船建造合同签约生效，交易对方Capital Ship Management为管理超150艘船舶（含VLCC、LNG船）的远洋船东。船型与新闻第11条30.7万吨级VLCC同级，直接受益于本轮VLCC下单潮与船价上行。